Mặc dù các nhà kinh doanh bitcoin có nhiều công cụ mà họ có thể sử dụng để đánh giá thị trường cryptocurrency, một trong những phương pháp được thử và thực nhất là cái được gọi là phân tích kỹ thuật. Bằng cách sử dụng cách tiếp cận này, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về tình cảm thị trường và xác định các xu hướng chính, đồng thời, với những thông tin này, dự đoán tốt hơn.

Các kỹ thuật viên (đôi khi được gọi là 'các nhà chỉ huy') thực hiện cách tiếp cận thực tế, xem xét lịch sử của an ninh (sử dụng bảng giá) và áp dụng các công cụ phân tích khác nhau để hiểu rõ hơn về thị trường cảm thấy như thế nào về an ninh đó.

Mặc dù 'phân tích cơ bản' - tương đương với phân tích kỹ thuật - quan tâm đến việc xác định mức độ an toàn 'đáng giá', các kỹ thuật viên chỉ quan tâm đến các chuyển động giá thực tế của an ninh. Bằng cách nhìn vào lịch sử giá của các bitcoin, các kỹ thuật viên cố gắng xác định các mẫu nổi tiếng như 'hỗ trợ' và 'kháng cự'.

Đặt nền tảng

Để hiểu rõ hơn về phân tích kỹ thuật, điều quan trọng là phải nắm được các khái niệm cơ bản của lý thuyết Dow, điều này đã tạo cơ sở cho phương pháp thực tế để đánh giá chứng khoán.

Lý thuyết Dow đưa ra một số giả thuyết cơ bản:

1. Thị trường giảm giá mọi thứ. Tất cả các thông tin trong quá khứ, hiện tại và thậm chí là tương lai cũng đã được đưa vào giá tài sản hiện có. Trong trường hợp bitcoin, điều này sẽ bao gồm các biến số như nhu cầu trong quá khứ, hiện tại và tương lai, cũng như bất kỳ quy định nào ảnh hưởng đến đồng tiền số.

Giá hiện tại phản ánh tất cả các thông tin hiện có, bao gồm kiến ​​thức và kỳ vọng của tất cả những người tham gia thị trường. Kết quả là, các kỹ thuật viên tìm cách giải thích mức giá nói về tâm lý thị trường để đưa ra các dự đoán có giáo dục về những gì giá sẽ tiến triển.

2. Giá cả biến động không hoàn toàn ngẫu nhiên. Thay vào đó, họ thường theo xu hướng, có thể là ngắn hạn hoặc dài hạn. Khi an ninh tạo thành một xu hướng, nó có xu hướng theo xu hướng đó hơn là đi ngược lại nó. Thông qua phân tích kỹ thuật, các kỹ thuật viên tìm cách xác định xu hướng và lợi nhuận từ chúng.

3. 'Cái gì' quan trọng hơn 'tại sao'. Các kỹ thuật viên tập trung nhiều hơn vào lịch sử giá của an ninh hơn các biến số cụ thể đã tạo ra chuyển động giá này. Mặc dù bất kỳ yếu tố nào có thể gây ra giá cả của an ninh để di chuyển theo một cách nhất định, các kỹ thuật viên có một cách tiếp cận trực tiếp hơn bằng cách nhìn vào cung và cầu.

4. Lịch sử có khuynh hướng lặp lại chính nó. Tâm lý thị trường là có thể dự đoán, và thương nhân thường trả lời theo cùng một cách khi được cung cấp các kích thích tương tự. Ví dụ, các thị trường tiền tệ kỹ thuật số thường cung cấp phản ứng tích cực cho các sự kiện quan trọng như tin tức chứng minh sự gia tăng áp dụng hoặc khả năng hiển thị lớn hơn.

Xác định xu hướng

Xác định xu hướng, hoặc hướng chung mà trong đó an ninh đang di chuyển, có thể rất hữu ích cho các thương nhân bitcoin. Tuy nhiên, chỉ ra những xu hướng này có thể là một thách thức. Tiền tệ kỹ thuật số có thể biến động cao, và nhìn vào một biểu đồ của sự chuyển động giá bitcoin có thể sẽ cho thấy một loạt các mức cao và thấp.

Tuy nhiên, các kỹ thuật viên biết rằng họ có thể nhìn qua sự biến động và xác định xu hướng tăng khi họ thấy một dãy cao hơn và thấp hơn cao hơn. Ngược lại, họ có thể thoát ra một xu hướng giảm khi họ xác định một chuỗi thấp hơn thấp hơn và thấp hơn mức cao.

Ngoài ra còn có các xu hướng đi ngang, trong đó an ninh ít gặp phải trong quá trình đi lên hoặc xuống.

Thương nhân nên biết rằng các xu hướng có nhiều độ dài, bao gồm ngắn hạn, trung gian và dài hạn.

Đường trung bình di chuyển

Một nhà kinh doanh bitcoin có thể sử dụng để xác định xu hướng dễ dàng hơn là sử dụng 'moving averages' để giúp điều chỉnh sự biến động giá của đồng tiền số để người tham gia thị trường có thể hiểu rõ hơn về nơi mà giá đã được đang đi.

Loại trung bình di chuyển cơ bản nhất là 'average moving average', được xác định bằng cách tính giá trung bình của an ninh trong một khoảng thời gian cụ thể. Thương nhân có thể nhìn vào những gì bitcoin đã làm trong một thời gian năm ngày hoặc 20 ngày, ví dụ.

Một công cụ tương tự mà các nhà kinh doanh bitcoin có thể sử dụng là 'mức độ di chuyển theo cấp số mũ', điều này nhấn mạnh nhiều hơn đến giá trị giá gần đây khi tính trung bình.

Bằng cách phân tích mức trung bình chuyển động, các nhà giao dịch có thể có được một cảm giác tốt hơn khi đà thay đổi. Ví dụ: nếu đường trung bình 5 ngày nằm dưới đường trung bình 20 ngày, sự phát triển này có thể chỉ ra một thị trường tăng trưởng đang đi xuống. Nếu ngược lại diễn ra, với mức trung bình thấp hơn tăng lên trên mức trung bình lâu hơn, cuộc trò chuyện là đúng.

Biểu đồ 1: Đường trung bình 5 ngày (SMA 5) liên tục vượt qua đường trung bình 20 ngày (SMA 20):

Hỗ trợ và kháng cự

Một công cụ quan trọng nữa là phân tích mức hỗ trợ và kháng cự. Bằng cách xác định các mức này, các nhà kinh doanh bitcoin có thể giúp hiểu rõ hơn về cung và cầu xung quanh đồng tiền số.

Mức hỗ trợ là mức giá mà một số lượng lớn thương nhân sẵn sàng mua một khoản bảo đảm vì họ cho rằng nó là "bán quá" (bán với giá thấp hơn giá trị thực của nó). Khi an ninh tiếp cận mức giá này, người tham gia thị trường bước vào và mua nó, tạo ra một 'sàn'.

Ví dụ: nếu giá bitcoin giao dịch trên $ 1,000 trong vài ngày, bất kỳ sự rút lui nào ở mức giá này có thể thúc đẩy các nhà đầu tư tham gia thị trường tin rằng đồng tiền này đang bán quá nhiều và do đó bắt đầu mua.

Biểu đồ 2: Mức hỗ trợ (màu xanh):

Ngưỡng hỗ trợ là sức đề kháng, là mức giá mà một số lượng lớn thương nhân có động lực để bán một chứng khoán vì họ cho rằng nó là "quá mua" đánh giá quá cao do nhiều thương nhân mua với giá quá cao).

Ví dụ: nếu giá bitcoin giao dịch dưới $ 1,000 cho một số phiên, di chuyển về hướng $ 1,000 có thể khiến một số lượng lớn thương nhân nhập lệnh bán đối với an ninh, do đó tạo ra sức đề kháng.

Biểu đồ 3: Kháng chiến (màu xanh lá cây):

Bitcoin đôi khi dao động giữa các cấp độ hỗ trợ và sức đề kháng, làm việc cùng nhau để tạo ra một dải. Đây được gọi là 'trading rangebound', và tạo cơ hội cho các nhà đầu tư mua bitcoin khi nó ở gần đáy của dải và bán khi nó ở gần đỉnh.

Biểu đồ 4: Mức hỗ trợ và kháng cự:

Tuy nhiên, nếu giá bitcoin thoát khỏi phạm vi giao dịch, điều này có thể dẫn đến hoạt động kinh doanh mạnh mẽ, sự biến động đáng kể và xu hướng mới.

Ví dụ: nếu giá bitcoin vượt qua mức giá trước đây là mức kháng cự, giá này thường kết thúc ở mức hỗ trợ. Ngoài ra, điều ngược lại có thể xảy ra, với giá tiền tệ kỹ thuật số giảm xuống dưới hỗ trợ, dẫn đến mức này trở thành một mức kháng cự mới.

Vai trò chủ chốt của cổ phiếu

Các thương nhân Bitcoin nên lưu ý rằng khối lượng đóng một vai trò quan trọng trong việc đánh giá xu hướng giá cả. KLGD cao cho thấy xu hướng giá mạnh, trong khi khối lượng thấp cho thấy xu hướng yếu. Nếu giá bitcoin có mức tăng hoặc giảm lớn, các nhà đầu tư nên chắc chắn kiểm tra khối lượng.

Chẳng hạn, nếu bitcoin có xu hướng tăng dài và sau đó giảm mạnh trong một ngày, bạn nên kiểm tra khối lượng để hiểu rõ hơn liệu xu hướng giảm này có đại diện cho một xu hướng mới hoặc chỉ đơn giản là sự hồi phục tạm thời.

Nói chung, giá cả tăng đều trùng với khối lượng ngày càng tăng. Nếu giá bitcoin có xu hướng đi lên, nhưng sự tăng giá của đồng tiền diễn ra giữa lúc khối lượng yếu, điều này có nghĩa là xu hướng đang hết xăng và sẽ sớm chấm dứt.

Biểu đồ 5: Khối lượng tăng khi giá leo thang:

Các phê bình về phân tích kỹ thuật

Mặc dù phân tích kỹ thuật có thể là một công cụ có giá trị trong kho vũ khí của thương nhân bitcoin, những người xem xét sử dụng nó có thể có lợi từ việc nhận thức được những lời chỉ trích chống lại cách tiếp cận đặc biệt này. Phần lớn những lời chỉ trích này xuất phát từ giả thuyết "thị trường hiệu quả", đó là ý tưởng rằng giá cả thị trường phản ánh tất cả các thông tin có sẵn.

Nếu khẳng định này là hợp lệ, thì không có giá trị để có được từ việc tiến hành phân tích nhằm xác định khi nào các chứng khoán bị đánh giá thấp hoặc định giá quá cao. Giả thuyết thị trường hiệu quả có cả những người chỉ trích và những người ủng hộ nó, và các lập luận có thể được làm cho hoặc chống lại ý tưởng.

Vào cuối ngày, mỗi cá nhân phải xem xét cả hai bên và quyết định họ tin gì.

Các cân nhắc chính

Bằng cách thúc đẩy phân tích kỹ thuật, thương nhân bitcoin có thể đánh giá tình cảm thị trường, xác định xu hướng và có khả năng đưa ra các quyết định đầu tư thông tin tốt hơn. Tuy nhiên, có một vài biến chính họ cần lưu ý.

Đối với người mới bắt đầu, phân tích kỹ thuật là một cách tiếp cận rất thiết thực, chỉ nhìn vào giá và khối lượng của một mức an ninh.

Kết quả là dựa vào phân tích kỹ thuật có thể làm cho một nhà kinh doanh bỏ lỡ cơ hội mua bitcoin khi nó bị định giá thấp hoặc, nếu không, có thể mua đồng tiền kỹ thuật số khi giá có thể tăng cao, ít nhất là theo các nguyên tắc cơ bản .

Để quản lý rủi ro này, các thương nhân bitcoin có thể kết hợp các phân tích cơ bản với phân tích kỹ thuật. Ví dụ, nếu một nhà kinh doanh bitcoin kết luận rằng các chỉ số kỹ thuật và mô hình đang nói với anh ta để mua, ông có thể giúp khẳng định điều này bằng cách đánh giá một số dữ liệu cơ bản, chẳng hạn như tiếp cận phán quyết của SEC trên ETF Winklevoss.

Ngoài ra, một nhà kinh doanh bitcoin có thể thúc đẩy phân tích cơ bản để xác định xem bitcoin có bị đánh giá thấp hoặc định giá quá cao và sau đó khai thác các phân tích kỹ thuật để tính điểm tốt nhất để mua hoặc bán đồng tiền số.

Hình ảnh biểu đồ giao dịch qua Shutterstock