Trong khi bitcoin giảm vài trăm đô la kể từ khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là $ 4, 483. 55 ngày hôm nay, mật mã vẫn đang trong tình trạng tuyệt vọng trong năm nay.

Tăng lên của Bitcoin trong một khoảng thời gian dài hơn là ấn tượng. Trên cơ sở hàng năm, giá trị của nó đã tăng lên khoảng 600 phần trăm. Trong 100 ngày qua, con số này đã tăng 150%. Sáu tháng trước, bitcoin đã giao dịch ngay trên mức $ 1 000 - vì vậy ngay cả với sự sụt giảm gần đây, giá của nó đã tăng gấp bốn lần trong sáu tháng qua.

Sự tăng trưởng ở những mức độ âm thanh to lớn - nhưng chúng lớn cỡ nào? So với đầu tư vào các loại tài sản khác, làm thế nào là tốt bitcoin faring? Và, như giá cả buổi chiều này sụt giảm, có phải rủi ro suy giảm được hiểu không?

Một cách để cố gắng tìm ra câu trả lời là so sánh lợi nhuận trên thị trường chứng khoán với lợi nhuận trên bitcoin.

Chống lại S & P 500

Một nơi công bằng để bắt đầu đánh giá lợi tức thị trường chứng khoán truyền thống là chỉ số S & P 500 mà các nhà đầu tư chuyên nghiệp thường sử dụng làm chuẩn để theo dõi các khoản đầu tư của họ.

Theo cách cơ bản để nghĩ đến sự gia tăng giá của bitcoin, hãy xem xét điều này: Trong 90 năm qua, tỷ lệ lợi tức trung bình hàng năm trên chỉ số S & P 500 chỉ là 9,8%.

Nếu chúng ta so sánh hiệu suất của bitcoin trong năm nay với mức trở lại trung bình của S & P 500, thì ngay lập tức sự gia tăng moonshot của bitcoin đã vượt trội hơn so với điểm chuẩn này bằng một tỷ lệ 6,000 tầng bình lưu.

Đối với một sự thay đổi hơi khác về biến động giá, chúng ta hãy cùng chờ xem S & P 500 sẽ tăng gấp đôi về mức hiện tại như thế nào. Vào thời điểm báo chí, chỉ số S & P 500 đang giao dịch quanh mức 2, 466. Cắt giảm con số này bằng một nửa, chúng tôi nhận được 1, 233.

Lần cuối cùng S & P 500 giao dịch dưới mức đó là tháng 8 năm 2010. Vì vậy, 500 gần bảy năm để gấp đôi - 30 lần dài hơn nó đã bitcoin để làm như vậy.

Chống lại cổ phần

Hoạt động của Bitcoin cũng khá ấn tượng khi phân tích nó theo cổ phần theo ngành.

Chẳng hạn, ba lĩnh vực đầu tư chứng khoán hàng đầu trong năm qua là Tài chính, Công nghệ và Công nghiệp.

Vì lý do tranh luận, chúng ta hãy nói rằng bạn có thể thần thánh rằng ba lĩnh vực này là những người đầu tư. Tỷ lệ lợi nhuận trong S & P Sector Tracker Spyder ETFs, phục vụ như là một proxy cho các cổ phiếu cơ bản trên 12 tháng qua, đã là 29. 5% cho Tài chính, 23% đối với Công nghệ và 17.1% đối với Công nghiệp.

Vì vậy, trên cơ sở 12 tháng, ngay cả khi bạn đã may mắn được chọn ngành có kết quả kinh doanh cao nhất, bitcoin vượt trội so với ETF của ngành khoảng 20 lần.

Và kết quả tốt hơn giả định rằng bạn đã chọn những lĩnh vực hoạt động tốt nhất để đầu tư vào. Nếu một nhà đầu tư thay vào đó chọn các ngành khác, như Năng lượng và Bất động sản, là hai ngành kinh doanh tồi tệ nhất trong 12 tháng qua, họ sẽ có thực sự mất 7. 2% và 4. 1%, tương ứng, tính đến thời điểm báo chí ngày hôm nay.

Rủi ro suy giảm

Trong khi trường hợp bitcoin có vẻ rất lạc quan khi bạn chỉ nhìn vào lợi nhuận gần đây, thì rủi ro tiềm ẩn rất lớn khi đầu tư vào bitcoin - và theo nghĩa này thì bản chất của bitcoin làm cho nó khá thách thức để so sánh nó với cổ phiếu trong một cách táo-to-táo.

Một trong những ưu điểm của việc đầu tư rộng rãi vào cổ phiếu thông qua chỉ số S & P 500 là đa dạng hóa.

S & P 500 được tạo thành từ một giỏ của 500 công ty, bao gồm nhiều công ty thương mại công cộng lớn nhất ở Mỹ.

Các cổ phiếu trong S & P 500 được lấy từ 11 ngành khác nhau trên 24 nhóm ngành khác nhau. Sự đa dạng hóa như vậy có nghĩa là mọi người đều được bảo vệ khỏi rủi ro cho bất kỳ công ty nào, và ở mức độ thấp hơn, được che chở khỏi những rủi ro cho bất kỳ nhóm ngành hoặc ngành nào trong ngành.

Bitcoin, mặt khác, là một khoản đầu tư vào một tài sản duy nhất. Theo một nghĩa nào đó, đầu tư vào bitcoin tương tự như đầu tư vào một cổ phiếu.

Mặc dù phép ẩn dụ đó có lẽ không đi quá xa, vẫn còn. Những gì bạn thực sự đầu tư vào là một triển khai duy nhất của một công nghệ, một ví dụ đơn của mã.

Điều này có nghĩa là đầu tư vào bitcoin chứ không phải là S & P ồ ạt tập trung rủi ro của bạn, và như chúng ta đã thấy ngày hôm nay, rủi ro đó có thể tương đương với hàng trăm đô la cho mỗi bitcoin.

Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là đầu tư vào S & P 500 với tất cả sự đa dạng hóa của nó đảm bảo nhà đầu tư sẽ không mất tiền.

Nhà đầu tư có thể và mất tiền đầu tư vào chứng khoán - ngay cả khi họ đa dạng hóa rủi ro bằng cách đầu tư rộng rãi vào một chỉ số như S & P 500.

Trong 89 năm qua, S & P 500 đã giảm xuống hàng năm lần. Các nhà đầu tư chứng khoán tồi tệ nhất trong chín thập kỷ qua là vào năm 1931, trong thời kỳ Đại suy thoái, khi S & P 500 mất gần 44%. Gần đây hơn, trong năm 2008, trong thời kỳ suy thoái kinh tế, S & P 500 bị lỗ nặng thứ hai liên tiếp, giảm 36,5%.

Tiếp tục thận trọng

Bitcoin chỉ tồn tại từ năm 2009. Hơn nữa, lãi suất như một chiếc xe đầu tư thực sự chỉ được thiết lập vào đầu năm 2013, khi nó đạt 266 USD sau khi tăng giá, với giá trị tăng từ 5% và 10 phần trăm mỗi ngày.

Một điều chúng ta có thể nói chắc chắn về bitcoin là nó không có đủ thời gian để các nhà đầu tư hiểu được các mô hình giá cả lâu dài theo cùng cách mà họ hiểu được sự dao động hướng của S & P 500.

Sự thiếu vắng dữ liệu lịch sử, nếu không có gì khác, sẽ báo hiệu cho các nhà đầu tư và các nhà đầu tư tiềm năng cảnh giác.

Bitcoin và blockchain là những công nghệ thú vị - nhưng các nhà đầu tư không nên đánh mất đầu.

Hình cầu Fuse qua Shutterstock